Kam investovať 100 000 eur?

Vaše investičné portfólio by malo byť schopné odolať rôznym neočakávaným krízam, ako bola napríklad pandémia ochorenia COVID-19, a zároveň ťažiť z prosperujúcich sektorov ekonomiky. S takým množstvom hotovosti v rukách je dôležité investovať spôsobom, ktorý minimalizuje všetky náklady.

Skôr ako začnete investovať

Aj keď už pravdepodobne túžite investovať svoje peniaze na akciovom alebo hocijakom inom trhu, najprv by ste si mali splniť dva finančné ciele:

1) V prvom rade splaťte dlh s vysokým úrokom

Mali by ste začať so splácaním dlhu s vysokým úrokom, ako sú kreditné karty. Úrok na kreditných kartách predstavuje zložený úrok, ktorý je pre dlžníkov jedným z najdrahších úrokov. Dlhy s nízkym úrokom, ako napríklad hypotéky na bývanie a pôžičky na auto, nie je nevyhnutné vyplatiť skôr, než začnete s investovaním.

2) Vytvorte si núdzový fond

Pred investovaním na akciovom trhu je potrebné mať vytvorený záložný fond. Zistite, koľko finančných prostriedkov potrebujete približne na šesť mesiacov a vložte túto sumu na sporiaci účet. To, že budete mať k dispozícii hotovosť zmierni vašu potrebu vyberať peniaze z vášho investičného portfólia, na zaplatenie neočakávaných výdavkov.

Ako investovať 100 000 eur?

1) Zamerajte sa na rastové odvetvia a akcie

Svetová ekonomika sa mení rýchlym tempom, pričom niektoré odvetvia expandujú a iné klesajú. Medzi niektoré z najrýchlejšie rastúcich odvetí na trhu aktuálne patrí cloud computing, elektronický obchod, finančné technológie a zdravotná starostlivosť.

Medzi najviac rastúce odvetvia na trhu, v posledných rokov patril práve technologický sektor. Technologické inovácie poháňajú pokrok v podstate vo všetkých ostatných odvetviach a dominanciu technológií v našich bežných životoch pandémia ochorenia Covid-19 len urýchlila.

Investovanie do rastových akcií môže pomôcť vášmu investičnému portfóliu prekonať výkonnosť širšieho akciového trhu. Nielenže rýchlo rastúce spoločnosti expandujú rýchlejšie ako iné spoločnosti, ale vlastníctvo akcií šikovných spoločností môže pomôcť vášmu portfóliu sa rýchlejšie zotaviť z recesie alebo iných šokov v rámci akciového trhu.

Akcie rýchlo rastúcich spoločností nemusia byť práve najlacnejšími spoločnosťami, ktoré sú k dispozícii, ale tá výhoda rozhodne stojí za to. Každá z týchto spoločností neustále zvyšuje príjmy, aj ziskovosť a zohráva kľúčovú úlohu v modernej ekonomike.

Keďže investovanie do podnikov s rýchlym rastom môže výrazne zvýšiť volatilitu portfólia, investori by mali obmedziť časť svojho portfólia venovanú rastovým akciám, na menšinu svojich podielov. Koľko peňazí sa presne rozhodnete investovať do rastových akcií závisí od vašej averzie podstupovania rizika a investičného časového horizontu.

Výhody rastových akcií

• Potenciál na vysoké zhodnotenie: Rastové akcie majú často výrazný potenciál na rýchly rast hodnoty, keďže ide o spoločnosti, ktoré sa dynamicky rozvíjajú a zvyšujú svoje príjmy.

• Inovácie a lídri trhu: Investícia do rastových akcií znamená často podporu inovatívnych spoločností, ktoré môžu byť lídrami v nových trendoch alebo technológiách.

• Kapitalizácia z reinvestovaného zisku: Mnoho rastových spoločností reinvestuje svoje zisky do ďalšieho rozvoja, čo môže viesť k vyššiemu dlhodobému zhodnoteniu.

• Odporúčaný investičný horizont: 5 – 10 rokov alebo dlhšie

2) Nakúpte dividendové akcie

Investovanie do akcií vyplácajúcich dividendy je skvelý spôsob, ako získať stabilný zdroj pasívneho príjmu, ktorý môžete buď re-investovať alebo použiť na doplnenie svojho príjmu. Dividenda je časť zisku, ktorú sa spoločnosť rozhodne rozdeliť svojim akcionárom.

Najlepšie spoločnosti vyplácajúce dividendy sú tie, ktoré v priebehu času neustále zvyšujú vyplácané dividendy. Spoločnosť, ktorá neustále zvyšuje svoju dividendu, zvyčajne stále rastie. Ak chcete posúdiť, ktoré spoločnosti majú najlepšiu pozíciu na zvýšenie svojich dividend, porovnajte voľné peňažné toky príslušných spoločností alebo kontaktujte svojho portfólio manažéra.

Spoločnosti s rastúcou cenou akcií a dividendami môžu generovať významné investičné výnosy v dlhodobom časovom horizonte. Kľúčom je použiť vyplatené dividendy pre nákup ďalších akcií. Pri výbere dividendových akcií neinvestujte jednoducho len do akcií s najvyššími dividendovými výnosmi. Nadpriemerná dividenda je často indikátorom toho, že niečo nie je v poriadku.

Výhody dividendových akcií

• Stabilný príjem: Dividendové akcie poskytujú pravidelný príjem prostredníctvom vyplácania dividend, čo je atraktívne najmä pre investorov, ktorí hľadajú stabilitu a pravidelný cash flow.
• Nižšia volatilita: Spoločnosti, ktoré vyplácajú dividendy, sú často stabilné a etablované, čo zvyčajne vedie k menšej volatilite ich akcií.
• Možnosť reinvestovania dividend: Dividendy môžu byť reinvestované do ďalších akcií, čo zvyšuje celkový výnos a podporuje efekt zloženého úročenia.
• Odporúčaný investičný horizont: 5 a viac rokov

3) Investujte do ETF fondov

Nákup akcií vo fondoch obchodovaných na burze (ETF) je skvelou možnosťou pre investorov, ktorým sa nechce vyberať jednotlivé akcie, do ktorých investovať. Tieto pasívne spravované fondy sledujú výkonnosť určitých indexov, majú nízky pomer nákladov a môžu poskytnúť expozíciu voči skvelej triede aktív. ETF poskytujú okamžitú diverizifikáciu portfólia a sú tiež vhodné pre zdaniteľné investičné účty.

Mnohé ETF fondy sa zameriavajú na špecifické odvetvia, ako je napríklad technologický sektor. Fondy s užším rozsahom, ktoré sa zameriavajú na sekulárne rastové odvetvia s väčšou pravdepodobnosťou prekonajú širší akciový trh, ale ceny budú tiež oveľa volatilnejšie ako v prípade ETF fondov sledujúcich širší index.

Výhody ETF

• Diverzifikácia: ETF fondy umožňujú investovanie do širokého spektra aktív, čo znižuje riziko straty v prípade neúspechu jednej spoločnosti alebo odvetvia.
• Nižšie náklady: ETF fondy majú zvyčajne nižšie poplatky za správu v porovnaní s tradičnými podielovými fondmi, čo zvyšuje celkovú návratnosť investície.
• Jednoduchosť investovania: Nákup ETF je jednoduchý a dá sa obchodovať rovnako ako akcie, čo umožňuje flexibilitu a ľahký prístup na trh.
• Časový test: Ak držíte ETF alebo iné cenné papiere obchodované na regulovanom trhu aspoň 1 rok, príjem z ich predaja je oslobodený od dane z príjmu.

• Odporúčaný investičný horizont: 5 – 10 rokov alebo dlhšie, podľa triedy aktív, ktoré sú v ETF nakúpené

4) Kúpte dlhopisové fondy

Do svojho investičného portfólia by ste mali pridať aj dlhopisy alebo dlhopisové fondy. Hodnoty dlhopisov vo všeobecnosti kolíšu menej ako ceny akcií, vďaka čomu sú vhodné na krátkodobé investovanie a pre investorov, ktorí pri návratnosti investície uprednostňujú istotu.

Dlhopis je pôžička pre firmu alebo organizáciu. Majitelia dlhopisov sú oprávnení inkasovať svoje úrokové platby, počas trvania splatnosti dlhopisu a následne obdržať naspäť aj nominálnu hodnotu dlhopisu formou jednorazovej platby, v rámci konca doby splatnosti.

Hoci sú dlhopisy vo všeobecnosti menej rizikové ako akcie, z dlhodobého hľadiska generujú aj nižšie výnosy. Dlhopisy s najvyššími výnosmi sú známe ako “junk dlhopisy” a vydávajú ich spoločnosti, ktoré sú menej finančne stabilné, ako podobné spoločnosti.

Výhody dlhopisov a  dlhopisových fondov

• Stabilný a predvídateľný príjem: Dlhopisy poskytujú pravidelné úrokové platby, čo môže byť atraktívne pre investorov hľadajúcich stabilitu a spoľahlivý príjem.
• Ochrana kapitálu: Dlhopisy sú často považované za menej rizikové investície v porovnaní s akciami, čo môže ochrániť kapitál počas trhových výkyvov.
• Diverzifikácia portfólia: Investovanie do dlhopisov alebo dlhopisových fondov môže znížiť celkové riziko portfólia, keďže dlhopisy majú často negatívnu koreláciu s akciami, čo pomáha vyrovnávať výkyvy na trhu.
• Odporúčaný investičný horizont 2 – 5 rokov (krátkodobé dlhopisy), 10 rokov a viac (dlhodobé dlhopisy).

5) Nezabudnite diverzifikovať

Bez ohľadu na to, ako sa rozhodnete investovať svojich 100 000 €, vytvorenie diverzifikovaného portfólia je kľúčom k dosiahnutiu vašich finančných cieľov. Žiadna spoločnosť alebo investícia by nemala mať vo vašom portfóliu zbytočne veľké miesto.

Diverzifikácia eliminuje riziko, že sa hodnota vášho portfólia dramaticky zmení, ak sa jednému z aktív prestane dariť. Diverzifikované portfólio bude s väčšou pravdepodobnosťou generovať relatívne konzistentné výnosy počas roka.

Dividendové akcie, ktoré poskytujú stabilný príjem, sú vhodné pre investorov hľadajúcich spoľahlivý cash flow a nižšiu volatilitu. Pre vyváženie portfólia je dôležité zahrnúť aj dlhopisy, ktoré poskytujú stabilný príjem a ochranu kapitálu, čo pomáha zmierniť riziko počas trhových výkyvov. ETF fondy, ktoré ponúkajú širokú diverzifikáciu, môžu byť základom portfólia, keďže kombinujú výhody akcií a dlhopisov, pričom znižujú riziko prostredníctvom investovania do viacerých aktív. Kombinácia týchto tried aktív v portfóliu zabezpečuje vyváženú expozíciu voči rôznym trhovým podmienkam.

1. Rastové akcie: 30 – 40 % 
   Dôvod: Táto časť portfólia sa zameriava na dlhodobý rast kapitálu, s väčšou toleranciou voči riziku a volatilitou. Vhodné pre investorov, ktorí chcú dosiahnuť vyšší výnos v dlhodobom horizonte. 

2. Dividendové akcie: 20 – 30 % 
   Dôvod: Poskytujú stabilný príjem vo forme dividend, čo prispieva k nižšej volatilite a pravidelnému cash flow. Ideálne pre investorov, ktorí hľadajú rovnováhu medzi rastom a stabilným príjmom. 

3. Dlhopisy: 20 – 30 % 
   Dôvod: Táto časť portfólia ponúka ochranu kapitálu a stabilný, predvídateľný výnos. Dlhopisy znižujú celkové riziko portfólia a sú vhodné pre konzervatívnejšiu časť investície. 

4. ETF fondy: 10 – 20 % 
   Dôvod: ETF fondy poskytujú širokú diverzifikáciu naprieč rôznymi triedami aktív, sektormi alebo regiónmi. Sú základom portfólia a umožňujú efektívne znížiť riziko prostredníctvom investície do rôznych aktív. 

Príklad rozloženia

• Rastové akcie: 35 % 
• Dividendové akcie: 25 % 
• Dlhopisy: 25 % 
• ETF fondy: 15 % 

Takéto rozloženie zabezpečuje, že portfólio bude vyvážené, so silným potenciálom rastu, pravidelným príjmom a dostatočnou ochranou voči riziku. Samozrejme, rozloženie by sa malo prispôsobiť osobným preferenciám a finančným cieľom každého investora. 

Porovnanie výnosov pri investícii 100 000 eur

Záver

V prvom rade splaťte svoje dlhy s vysokými úrokmi. Vytvorte si núdzový fond. Až potom začnite svoju investičnú cestu. O tom, ako by ste mali investovať svoje peniaze, rozhodujú predovšetkým vaše konkrétne investičné ciele a úroveň akceptácie rizika. Investori, ktorí sa vyhýbajú riziku alebo tí, ktorí sa blížia k odchodu do dôchodku, môžu investovať konzervatívnejšie, zatiaľ čo mladší investori môžu prevažne investovať do akcií.

Keď si vyberiete svoje investičné portfólio, nezabudnite sa sústrediť na svoje investičné ciele a dôvody, prečo ste investovali do jednotlivých cenných papierov. Volatilita na trhu je nevyhnutná, ale na tom nezáleží, ak sa vaša pôvodná investičná téza nemení.

Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER